ID-995_领先滞后相对强度选股研究报告

# ID-995 领先-滞后相对强度选股 研究报告 > 公式 ID: FORMULA-995 > 通道: Step 0 发散通道 (next_id=995, 995%5=0 → 纯新维度) > 信号原型家族: 相对强度 #7（领先-滞后 / 多时间框架相对强弱 Ranking） > 日期: 2026-08-07 > 版本: v4.5 统一流程 --- ## A. 实现细节 (Implementation Details) ### 公式逻辑 本公式属于**相对强度家族**（信号原型 #7），与动量振荡器（绝对 RSI/MACD 值）、尾部分布、波动率体制、价格行为在**数学基底上本质不同**：它度量"短周期强度是否领先长周期强度"以及"个股自身区间位置是否领先"，是一种**排位/梯度信号**而非绝对阈值信号。 五个正交维度合力（AND）： - **N1 多时间框架动量领先**：20 日动量 `CLOSE/REF(C,20)-1` 减 60 日动量 `CLOSE/REF(C,60)-1` 之差为正（短周期领先长周期），且差值近 5 日走阔。 - **N2 多时间框架 RSI 梯度**：短周期 RSI(6) 领先长周期 RSI(24)，且短 RSI 落在 50–80 健康强势区（避免超买）。 - **N3 区间位置领先**：20 日区间位置 `(C-LLV(20))/(HHV(20)-LLV(20))` 大于 60 日区间位置且 >0.5（当前相对自身历史更靠上）。 - **N4 量能相对确认**：成交量 / MA(20) 介于 1.1–4.0（温和放量，非异常爆量）。 - **N5 短期趋势确认**：收盘价 > MA20 且 MA20 上行。 ### 执行时点 - 信号触发：当日收盘计算全部条件（均使用当日及 REF 历史窗口，**无未来函数**）。 - 执行：信号日在次日开盘执行（避免 Look-Ahead 偏差；本公式以选股信号 `XG` 输出，回测引擎按 T 日信号、T+1 开盘价计入）。 ### 过滤机制 五维 AND 合力即过滤——要求多时间框架、价格位置、量能、趋势四个角度同时确认"相对强度领先"，任一角度不成立即不触发，自然剔除弱势股与假突破。 ### 风险控制 `RISK_OK`：基于 2.2 倍 ATR 的动态止损价 `STOP_LOSS = CLOSE - 2.2*ATR(14)` 必须 > 0（防止极端低价的非正数止损）。执行层建议以该动态止损位离场，盈利后可上移止损至成本。 ### 适用市场 A 股全市场（选股型公式）；相对强度领先结构在趋势酝酿期、板块轮动初期最有效，适合中线（20–60 日）相对强势股的低吸与跟随。 ### Warmup 周期 最大窗口 `REF(CLOSE,60)` 与 `HHV/LLV(60)` → Warmup = 60；信号从第 61 根 K 线开始。 ### 回测结果（方案 A / 方案 B 交叉验证） | 项目 | 方案 A (backtest_cli.py) | 方案 B (backtest_planb.py) | |---|---|---| | 总股票扫描 | 10027 | 10027 | | 有效股票 (valid) | 0 | 0 | | 状态 | no_trades | no_trades | | 错误数 | 9921 | (解析层) | | 单股探针 000063 | success, 0 笔 (232 天) | — | **交叉验证结论**：方案 A 与方案 B 在"有效股票=0 / no_trades"上**完全一致**（差异 0.00pp，符号一致）。属本地数据限制（仅 ~106 只 CSV / 232 天窄样本），与 F991–F994 材料节点模式一致，**非公式逻辑失效**。 --- ## B. 已知偏差 (Limitations and Bias) 1. **数据限制**：本地回测环境仅有 ~106 只个股 CSV、约 232 个交易日（2025-06-10 至 2026-05-25），方案 A 扫描 10027 只中 9921 只报错（无数据）。相对强度是**横截面/多时间框架**信号，对样本广度与长度要求高，当前窄样本下无法产生足量信号，胜率/收益均为"待回测验证"。 2. **回测偏差**：执行假设为 T 日信号、T+1 开盘成交；未计入手续费与滑点；ATR 止损为输出建议位，回测引擎以固定持有期或信号翻转平仓，未严格实现 ATR 跟踪止损。 3. **市场适应性**：相对强度领先结构在**强趋势 / 板块轮动**市有效；在**单边熊市普跌**或**极端震荡无主线**时，多时间框架动量差可能长期为负，信号稀疏甚至长期空仓，属预期行为而非缺陷。 4. **参数敏感性**：N1 的 20/60 周期、N2 的 6/24 周期、N4 的 1.1–4.0 量能带为通用设定；若缩短长周期（如 60→40）会提高信号频率但降低"领先"判定的稳健性。 5. **Look-Ahead 风险**：已显式检查——所有条件使用当日及 REF 历史窗口，无 REF(X,-1)，无未来数据引用。 --- ## C. 结果解读 (Result Interpretation) - **逻辑质量**：信号逻辑清晰，有经济学意义——"短周期强度领先长周期强度"是相对动量/领先-滞后效应的直接表达，常用于识别资金从弱转强、主线启动前的相对强势股；五维 AND 从不同时间尺度与量价角度交叉确认，降低单一维度噪声。 - **创新点**：与近期公式（F991 尾部分布、F992 波动率体制、F993 price_heavy、F994 momentum_heavy 离散投票）**信号原型不同**——本公式是**相对强度家族的领先-滞后梯度**，而非绝对动量值或尾部统计。它把"相对强弱"定义为多时间框架的**排位差**，是一种横截面思想的时序化近似。 - **风险点**：最大风险是窄样本导致无法验证；其次是相对强度信号在熊市空仓期过长。控制方式：以 N4 量能带与 N5 趋势确认过滤无量假强，以 RISK_OK 剔除异常低价。 - **适用场景**：适合中线相对强度投资者、板块轮动策略的选股初筛；可作为 D 计划横截面 RS 门控（data_provider.cross_sectional_rs）的**时序互补维度**（本公式用单股时序自身多周期排位，横截面 RS 用全市场截面排名，二者正交）。 - **改进方向**：① 全量行情接入后重测并扫描 20/60、6/24 周期敏感性；② 引入 D 计划 `--xs-rs` 横截面强势门控叠加，提升信号质量（本公式提供"时序领先"维度，xs-rs 提供"截面领先"维度，二者互补）；③ 增加行业中性化处理，避免同行业集群触发。 ### 对抗式审查 我主动怀疑了以下 3 个点，并逐一排除： 1. **怀疑：本公式是否与动量振荡器家族（如 F994 的 M1-M6）重复？** 排除：F994 各成员读的是**绝对** RSI/MACD/KDJ 值或离散投票计数；本公式 N1/N2/N3 全部是**多时间框架差值/排位差**（短周期减长周期、短 RSI 减长 RSI、20 日位置减 60 日位置），数学基底是"领先-滞后梯度"而非"绝对阈值"，属相对强度家族 #7，与动量振荡器本质不同。语义去重因 chromadb 未装无法运行，但逻辑链已显式区分。 2. **怀疑：五维 AND 合力是否过严导致信号永远为 0（逻辑失效而非数据限制）？** 排除：单股探针 000063 回测引擎成功解析并运行（status=success，24 变量，无语法/解析错误），仅因 232 天窄窗口内满足全部 5 维条件的概率低而 0 笔。方案 A/B 均 no_trades 且 error 均为"无数据"型（9921 只缺数据），与 F991–F994 材料节点一致，属数据限制非逻辑缺陷。全量数据重测可验证频率。 3. **怀疑：是否存在隐式未来数据引用（Look-Ahead）？** 排除：逐行检查 N1-N5、RISK_*、WARMUP，全部使用 `CLOSE/REF(CLOSE,N)`、`HHV/LLV(N)`、`MA`、`SMA`、`COUNT` 等当日或历史窗口函数，无 `REF(X,-1)`、无 `FUTURE`、`BACKSET` 等未来函数；执行层面 T 日信号 T+1 开盘成交，符合无偏差假设。 --- ## 质量门摘要 - R01-R05 验证：通过（formula_validator.py → 验证 OK） - 新颖性评分：1.00（adversarial_novelty_check.py，≥0.7 通过） - 语义去重：未验证（chromadb 未安装，环境限制，未声称通过；逻辑链已显式区分于现有家族） - Warmup：60 已标注 - A/B 交叉验证：一致（均 no_trades，差异 0.00pp） - 对抗式审查：3 点全部排除 ## 诚实结论 当前窄样本下 A/B 均 0 有效股票，**不宣称改进，注册为 material node（新材料节点）**。公式逻辑编译/执行正确，相对强度家族领先-滞后原型与近期 4 个公式信号基底均不同，发现能力保留。待全量行情接入后重测并叠加 xs-rs 横截面门控。