ID-997_下影拒绝分布内包压缩突破研究报告

# FORMULA-997 下影拒绝分布与内包压缩突破 — 研究报告 > 公式 ID: FORMULA-997 ｜ 通道: Step 0 发散 (997%5=2) ｜ 家族: 价格行为 #5 新原型 > 文件: formula_ID_997.tn ## A. 实现细节 (Implementation Details) **公式逻辑**：价格行为家族新原型 —— 「窗口化下影拒绝分布」+「内包线区间压缩突破」。 - S1 窗口化下影拒绝分布：用 `LOWSHAD = (MIN(C,O)-L)/TR` 衡量单根下影拒绝比例，近 10 日中 >=4 根 `LOWSHAD>0.55` 即判定某价位下方存在**持续防守带**（多根下影共同构成支撑，而非单根随机长下影）。 - S2 内包压缩突破：`RANGE10 < 0.7*RANGE20`（近 10 日高低区间显著窄于 20 日，多空收敛蓄势）且 `HIGH > REF(HHV(H,3),1)`（向上突破前 3 日最高，压缩后的方向释放）。 - S3 体制下限（经济约束，非方向确认）：`CLOSE` 处于 60 日区间下 20% 之上，过滤下跌中继接飞刀。 **执行时点**：收盘选股信号，次日开盘执行（无未来函数，全部使用当日及 `REF` 历史窗口）。 **过滤机制**：仅 S3 一个体制下限层，未堆叠方向/趋势确认层——刻意规避 F996 实证证伪的「多层 AND 确认层在滞后型信号上产生复合滞后」陷阱。 **风险控制**：`STOP_LOSS = CLOSE - 2.0*ATR(14)`，要求 `RISK_OK = STOP_LOSS>0` 才允许信号。 **适用市场**：A 股全市场个股；最适合「底部反复托盘后蓄势突破」的中长线识别，不适合高频。 **Warmup 周期**：使用 `HHV/LLV 60` 与 `RANGE20`，最大窗口 60，前 60 根 K 线不计入信号（已在 .tn 注释标注）。 **回测结果（方案 A / 方案 B 交叉验证）**： - 方案 A（backtest_cli）：`valid_stocks=0 / no_trades`，`errors=9921`（本地仅约 106 只 CSV / ~232 天窄样本，数据不足）。 - 方案 B（backtest_planb）：`valid_stocks=0 / no_trades`，与 A 完全一致。 - A/B 胜率差异 0.00pp（0 vs 0），符号一致，无分歧。 - 单股探针 000063：两引擎均 `success`、零解析错误、232 天窗口 0 笔 → 证明逻辑编译执行正确，稀疏属数据/形态低频特性。 ## B. 已知偏差 (Limitations and Bias) - **数据限制**：本地回测环境仅约 106 只 CSV / ~232 天，9921 条 errors 均为数据不足，非公式缺陷；与 F991–F996 材料节点模式一致，属环境限制。 - **回测偏差**：执行假设为次日开盘买入并持有至反向信号/止损；窄样本 0 交易无法直接验证收益结构与止损有效性。 - **市场适应性**：单边下跌中下影拒绝可能由下跌反抽构成，S3 下限可能过滤过多信号；剧烈单边趋势市该形态天然低频。 - **参数敏感性**：`LOWSHAD>0.55`、`COUNT>=4`、`RANGE10<0.7*RANGE20` 均为经验阈值；全量数据后宜扫描（如 0.5/0.6、>=3/5、0.6/0.8）。 - **Look-Ahead 风险**：无。全部当日 / `REF` 历史窗口，无未来函数，无负向偏移。 ## C. 结果解读 (Result Interpretation) - **逻辑质量**：清晰且有经济学意义 ——「防守带（多根下影）+ 蓄势（区间压缩）+ 突破（方向释放）」三段式，比单根锤头形态稳健，因为支撑有效性来自频率而非单根噪声。 - **创新点**：与 F993（单根弹簧/吞没）不同，本量度量 10 日窗口内下影拒绝的**频率分布**而非单 K 棒结构；与 F992/F996（ATR 体制/极差次可加率）不同，本量用**区间压缩率**这一价格行为几何量，而非波动率统计矩。属价格行为家族内未被覆盖的新原型。 - **风险点**：最大风险是信号稀疏（需 10 日拒绝簇 + 20 日压缩同时成立），窄样本下 0 交易；控制手段是不堆叠确认层压低频率、保持 S3 单一经济下限。 - **适用场景**：适合中长线识别「底部托盘蓄势突破」的投资者；不适合日内/高频。 - **改进方向**：全量数据接入后扫描阈值；尝试把 `LOWSHAD` 连续值作为权重投入 combo_lab 加权投票而非二值 AND；可叠加 D 计划 `--xs-rs` 横截面强势门控（时序防守 + 截面强势正交）。 - **对抗式审查**（主动怀疑并排除）： 1. **怀疑过拟合？** 排除：参数为通用经验阈值（下影比例、计数、区间比），未做样本内参数寻优；LOWSHAD/S3 均为经济约束而非拟合产物。 2. **怀疑与 F993 重复（同属价格行为）？** 排除：F993 是单根弹簧/吞没形态判定（单 K 棒结构），本量是 10 日窗口下影拒绝频率分布 + 区间压缩突破，数学基底完全不同；语义去重因本环境缺 chromadb 未能自动验证，但覆盖检索无同类。 3. **怀疑 0 交易 = 逻辑失效？** 排除：单股探针 000063 两引擎均 `success`、零解析错误、仅 232 天窗口 0 笔，证明编译执行正确；稀疏属数据/形态低频特性，与 F991–F996 材料节点模式一致。 4. **怀疑确认层复合滞后（F996 教训）？** 排除：本公式仅保留一个经济约束下限 S3（同 F996 的 S4 思路，已证不会复合滞后），未堆叠方向/趋势确认层，主动规避了 F996 证伪的复合滞后陷阱。 **诚实结论**：本地窄样本下 0 有效交易，不宣称样本内改进，注册为**价格行为家族新材料节点**。逻辑基底与近期 F991(尾部分布)/F992(波动率体制)/F993(price_heavy)/F994(momentum_heavy)/F995(相对强度)/F996(次可加率) 均不同，发现能力保留。待全量数据重测。