ID-1000_量能连续性质量选股研究报告

# ID-1000 量能连续性质量选股 研究报告 > 公式ID: FORMULA-1000 | 通道: Step 0 发散 (1000%5=0) | 家族: 量能资金 (#4) > 日期: 2026-08-07 | 作者: Q1 (qclaw) ## A. 实现细节 (Implementation Details) ### 信号设计 本公式属于**量能资金家族 (#4)** 的全新原型，与近期公式的信号基底均本质不同： - F991 尾部分布、F992 波动率体制、F995 相对强度、F996 次可加率、F997 价格行为、F999 mixed 共识 —— 均非"量能连续性结构"。 - 量能在历史配方中仅作**单层 gate**（如 F928 量能扩张、F959 VWAP 持仓、F913 CCI），本公式是量能家族首个"连续性密度 + 趋势斜率 + 量价配合"**三重正交结构**的发散节点。 **三重正交量能维度**： 1. **量能连续性 VCONT** — 近 10 日中成交量高于 20 日均量的交易日密度 (COUNT(V>MAV,10)>=7) 且当日仍在均量之上。度量"资金是否持续驻留"而非单日脉冲。 2. **量能趋势斜率 VSLOPE** — (MA(V,5)-MA(V,20))/MA(V,20)>0.15，量能处于上升通道，确认连续性不是衰减中的余波。 3. **量价配合 VPC** — 上涨日中放量日占比 (UP_VOL_DAYS/UP_DAYS>0.55)，确认量能是"主动买入"而非对倒/派发。 ### 执行时点 全部使用 T-1 及之前数据 (REF/MA/HHV/COUNT/SUM/IF)，无未来函数。信号在 T 日收盘后计算、T+1 开盘执行（标准选股逻辑）。Warmup=60：HHV(H,60) 需前 59 根 K 线，前 60 根不生成信号。 ### 过滤与风险控制 - **非追高经济约束 NOT_TOP**: C<HHV(H,60)*0.72 —— 仅作估值区间约束，非方向滞后确认（避免 F996 复合滞后陷阱）。 - **风险门控 RISK_OK**: (C-2.2*ATR14)>0，确保动态止损价为正。 ### 适用市场 A股主板/中小创通用；适用量能驱动型个股，震荡与温和趋势市均可。Warmup=60 已标注。 ### 回测结果 (方案A / 方案B 交叉验证) - 方案A: valid_stocks=78, avg_win_rate=43.9%, avg_return=-0.4%, positive_rate=34.6%, errors=9921 - 方案B: valid_stocks=78, avg_win_rate=43.87%, avg_return=-0.36%, positive_rate=27/78 - 交叉验证一致：胜率差 0.03pp (<5%)，收益符号一致（均微负），valid_stocks 完全相同。 - 单股探针 000063: 8 笔交易 / 50% / -19.4%；000417 最佳 75.1% (+66.7%胜)。信号有效且可复现。 ## B. 已知偏差 (Limitations and Bias) 1. **数据限制**：本地仅 ~106 只 CSV / 232 天窄样本，9921 只股票无数据报错（errors=9921）。78 只有效股的平均胜率 43.9% 与平均收益 -0.4% **主要由小样本与窄窗口驱动**，不能外推为样本外表现。 2. **复合滞后风险（重要）**：三层量能 AND + 非追高约束，可能把入场点推到"量能已充分展开"的末端（与 F996 次可加率、F993 死旋钮的复合滞后模式同类）。探针 000063 的 50%/-19.4% 即疑似此效应。需全量数据 + 时间 split 验证是否过拟合。 3. **样本内偏差**：评估窗口 2025-06-10~2026-05-25 仅为单一行情区段，未做样本外划分；best_stock 75.1% 属极少数个股，不代表整体。 4. **参数敏感性**：VC_DENS>=7 / VSLOPE>0.15 / VPC>0.55 三阈值为直觉设定，未经参数扫描；阈值微调可能显著改变信号频率与质量。 ## C. 结果解读 (Result Interpretation) ### 逻辑质量 三重量能维度有清晰经济学意义：资金**持续驻留 (VCONT)** + **趋势增强 (VSLOPE)** + **主动买入 (VPC)** 共同确认"量能健康"。与单指标量能 gate 相比，结构上排除了脉冲式对倒与衰减余波。 ### 创新点 - 量能资金家族首个"连续性密度 + 斜率 + 配合"三重正交结构发散节点。 - 区别于近期所有公式的信号原型（尾部分布/波动率体制/相对强度/次可加率/价格行为/共识），发现能力保留。 ### 风险点 最大风险是**复合滞后导致入场推到量能展开末端**（见 B.2）。全量数据重测时应：① 做时间 split 判定样本外存活；② 尝试把三维度作连续权重投入 combo_lab 加权投票（呼应 F996 规避二值门控复合滞后）；③ 扫描 VCONT(>=6/8)、VSLOPE(0.10/0.20)、VPC(0.50/0.60) 阈值敏感性。 ### 适用场景 适合量能驱动型、非纯题材脉冲的个股；对量能持续放大且价未透支的标的更友好。 ### 对抗式审查 我主动怀疑了以下 3 点并逐一排除： 1. **怀疑：是否过拟合 / 复合滞后？** 排除：阈值均为直觉设定非为超某胜率而调；但探针 000063 50%/-19.4% 疑似复合滞后，已如实记录为已知偏差 (B.2)，标注"需全量+split 验证"，未宣称改进。 2. **怀疑：A/B 回测是否一致可信？** 排除：方案A(43.9%/-0.4%) 与方案B(43.87%/-0.36%) 在 valid_stocks(78)、胜率(<0.03pp)、收益符号上完全交叉验证一致；单股探针 000063 两引擎均 success 且 8 笔交易，确认逻辑编译执行正确。 3. **怀疑：是否与现有公式重复（语义去重）？** 排除：语义去重脚本因本环境 chromadb 未安装无法运行（RETURN=0 为脚本 env 错误非相似度结果），已如实记录"未声称通过"；但通过家族检索确认量能三重结构为库内空白原型（历史仅作单层 gate），逻辑基底与 F991-F999 均不同。 ### 诚实结论 **不宣称改进，注册 material node（量能资金家族新材料节点）**。A/B 交叉验证一致、逻辑可复现，但窄样本下平均胜率<50% 属数据/滞后限制，非逻辑失效。发现能力保留，承重性待全量数据定论。