ID-1018_均值回归共识严格化与阳线承接选股研究报告

# FORMULA-1018 均值回归共识严格化与阳线承接选股 研究报告 - **公式ID**：FORMULA-1018 - **策略名称**：均值回归共识严格化+阳线承接选股（meanrev_heavy gen16 · 宽样本裁决重建代） - **生成时间**：2026-08-10 08:00 定时任务（Formula-08-00） - **通道**：Step 0.5 配方微迭代（1018 mod 5 = 3） - **家族轮询（修复B）**：最近微迭代为 mixed(F1008) / momentum_heavy(F1013) / price_heavy(F1014) → 本轮轮转至 **meanrev_heavy**（非 mixed 家族优先，未连续超过2次落在同一家族） - **母配方**：MeanRevMix9_944（3/6 超卖振荡器共识 + 5道基础门控） - **微迭代方式**：方式4「精简子配方」——由清洗宽样本三轮消融裁决驱动，**非直觉设计** - **提示词版本**：v4.5 --- ## 逻辑链说明 **市场背景**： A股散户结构下，超卖反弹是长期存在的结构性现象，但"超卖"本身是一个被过度使用的信号。 库内 meanrev_heavy 家族已积累 268 条公式、15 代配方，历史宣称胜率一路走高到 57.33%（MeanRevMix9_944）。 问题在于：这些指标全部来自 106 只本地 CSV 股票、232 个交易日的窄样本。 F1014 / F1015 / F1016 / F1017 已经**连续四次**证明窄样本指标是统计假象—— 其中 F1014 直接证明 price_heavy 一支的历史战绩是窄样本伪影。 因此本代的任务不是"再加一层确认"，而是**对整个 meanrev_heavy 谱系做一次诚实裁决**。 **信号设计**： 六个数学基底不同的超卖度量构成投票层—— M1 RSI底背离（涨跌幅总和比）、M2 VWAP回踩获支撑（成交量加权位置）、 M3 UOS终极指标回升（多周期真实波幅比）、M4 威廉WR超卖拐头（区间位置）、 M5 KDJ的J值超卖抬头（随机指标外推）、M6 CCI超卖回升（典型价均值偏离）。 当 SCORE = M1+...+M6 ≥ **4** 时构成强共识（母配方门槛为 3，本代依剂量响应提高到 4）。 **确认机制**： 唯一保留的确认层是 **阳线承接（CLOSE > OPEN）**。 经济含义：多个超卖指标共振的当日，必须已经看到买方实际接手； 如果当日仍以阴线收盘，那只是下跌途中的指标读数，属于下跌中继而非反转起点。 母配方另外4道门控（ATR低波动体制 / 量能温和 / 当日安全涨幅 / 60日均线地板） 在宽样本裁决中被证明为负贡献，**已全部删除**。 **风险控制**： 卖出信号沿用母配方——站上20日均线且 RSI 脱离超卖区（CLOSE>MA20 AND RSI14>55）， 即均值回归目标达成后离场，不做趋势延伸。 持有期口径为 5 个交易日前瞻收益，前瞻收益做 ±30% winsorize 抑制尾部污染。 **Look-Ahead 偏差声明**： 全部条件均为 T 日收盘可得的历史窗口量（REF / MA / SUM / HHV / LLV / SMA）， 无 REF(X,-1) 类未来引用。执行假设为 T 日收盘计算信号、T+1 日开盘执行。 --- ## A. 实现细节（Implementation Details） ### A.1 公式逻辑与参数 | 层 | 内容 | 来源 | |---|---|---| | 投票层 | SCORE = M1+M2+M3+M4+M5+M6 ≥ 4 | 成员源自 F644/F701/F505/F789/F813/F913 | | 确认层 | GATE_YANG := CLOSE > OPEN | 母配方5门控中唯一存活者 | | 卖出 | CLOSE>MA20 AND RSI14>55 | 沿用母配方 944 | 参数全部为通用技术指标默认周期（RSI14 / VWAP20 / UOS(7,14,28) / WR14 / KDJ(9,3,3) / CCI14）， 本代**未引入任何新的自由参数**——唯一的结构变更（3→4 票、删4道门控）均由宽样本证据决定，不是调参。 ### A.2 执行时点 - 信号计算：T 日收盘后 - 执行：T+1 日开盘 - 评估口径：5 交易日前瞻收益，winsorize ±30% ### A.3 Warmup 周期 **Warmup = 86 根K线**（取 MA60 / UOS 的 SUM(...,28) / REF(...,20) 三者窗口叠加的最大值）， 前 86 根K线不产生信号，所有评估指标均在 Warmup 切片之后计算。 ### A.4 适用市场 A股全市场（主板 000/001/002/003 + 创业板 300/301 + 沪市 600/601/603/605 + 科创板 688）。 清洗后可用标的 **5067 只**，剔除 192 只（数据断裂 / 单日涨跌幅 >35% 的非正常个股）。 ### A.5 回测结果 #### 官方双引擎交叉验证（backtest_cli.py 方案A / backtest_planb.py 方案B） 单股探针 000001（2023-01-01~2026-05-25，818个交易日）： | 指标 | 方案A | 方案B | 差异 | |---|---|---|---| | 交易数 | 15 | 15 | 0 | | 胜率 | 33.3% | 33.3% | **0.00pp（强一致）** | | 总收益 | -11.0% | -11.0% | 0.00pp | | 最大回撤 | -12.3% | -12.3% | 0.00pp | | 盈亏比 | 0.97 | 0.97 | 0.00 | | 平均持有 | 5.2日 | 5.2日 | 0 | 两引擎逐位一致（差异 0.00pp << 5% 一致门槛）。 **注意**：单股 15 笔属于极小样本，不足以支撑任何结论，仅用于验证两个解析器对同一份 .tn 的解析等价。 全市场 --multi 扫描需遍历 10027 个代码、耗时以小时计（F1016 实测 1040s 仍是部分样本）， 且历史已 3 次证明其结果被板块指数（880xxx）污染，**故本报告的裁决口径以下方清洗宽样本为准**。 #### 清洗宽样本回测（权威口径） 样本：5067 只清洗真实A股，2023-01-01~2026-07-20，Warmup 86，前瞻 5 日，winsor ±30% 基准：同一 Warmup 后全体K线（n = 3,768,289，胜率 47.32%，单笔均值 +0.160%，PF 1.069） | 指标 | 本代 SHIP (4/6+阳线) | 母配方 944 (3/6+5门控) | 基准 | |---|---|---|---| | 信号数 | 73,419 | 108,320 | 3,768,289 | | **胜率** | **50.92%** | 47.56% | 47.32% | | 超额胜率 | **+3.59pp** | +0.23pp | — | | 单笔均收益 | **+0.586%** | +0.046% | +0.160% | | **盈利因子 PF** | **1.271** | 1.022 | 1.069 | | 夏普（单笔） | 0.083 | 0.008 | — | | VaR95 | -9.59% | -8.70% | — | | CVaR95 | -13.76% | -12.71% | — | | 累计回撤（笔序） | 见 summary_clean.json | — | — | | **安慰剂百分位** | **100.0** | **0.0** | — | 7项指标齐全（胜率 / 收益 / 最大回撤 / 夏普 / VaR95 / CVaR95 / 盈利因子）， 三件套与全部消融臂数据保存于 `formula-results/ID_1018/`。 --- ## B. 已知偏差（Limitations and Bias） ### B.1 母配方历史指标已被证伪（本报告最重要的负面结论） MeanRevMix9_944 在配方库中登记的 **57.33% 胜率 / PF 3.536 / 525笔**， 来自 106 只本地 CSV 股票、2025-06-10~2026-05-25 的窄窗口。 在 5067 只清洗宽样本上，同一套逻辑逐字节重算的真实表现是 **47.56%，仅超基准 +0.23pp，安慰剂百分位 0.0**。 **这是第 5 次证实"窄样本指标 = 统计假象"**（前四次为 F1014/F1015/F1016/F1017）。 配方库中 meanrev_heavy 一支 13 条配方的历史 win_rate 字段（52.2% ~ 57.6%）应视为**全部不可引用**。 ### B.2 训练/测试段存在体制符号翻转，本代边缘有一半来自后段 时间切分（训练 <2025-04-01，测试 ≥2025-04-01）显示： | 臂 | 训练段超额 | 测试段超额 | |---|---|---| | SHIP（本代） | **+2.34pp** | **+5.93pp** | | MOTHER（母配方） | **−2.36pp** | +4.88pp | 母配方在训练段是**负超额**，只有在测试段（2025-04 之后的强市）才转正—— 说明它的"战绩"高度依赖后段行情，而不是稳定的逻辑边缘。 本代 SHIP 在**两段同号为正**，这是它优于母配方的核心证据； 但必须承认，测试段（+5.93pp）明显强于训练段（+2.34pp）， 边缘幅度本身仍受市场体制影响，**不应按测试段数字外推未来**。 ### B.3 逐年稳定性：2024 年边缘几乎归零 | 年份 | SHIP 胜率 | 基准 | 超额 | 母配方超额 | |---|---|---|---|---| | 2023 | 51.68% | 44.73% | **+6.96pp** | +1.40pp | | 2024 | 45.35% | 45.32% | **+0.02pp** | **−5.01pp** | | 2025 | 62.78% | 52.86% | **+9.92pp** | +6.53pp | | 2026 | 44.86% | 43.52% | +1.35pp | −0.23pp | 本代 4 年全部非负（母配方有 2 年为负），但 **2024 年超额仅 +0.02pp，等于失效**。 2024 是典型的单边下行 + 底部反复磨的年份，超卖共识在持续阴跌中会不断给出"接飞刀"信号， 即使有阳线承接确认也无法产生边缘。**这是本策略最明确的失效场景**。 ### B.4 数据与口径限制 - 数据源为本地 SQLite `stock_daily_full`（10,013,710 行，1991-04-03 ~ 2026-07-20），未做复权口径核验 - 前瞻收益 winsorize ±30% 会压缩真实尾部，PF 与 CVaR 相对乐观 - 未计入交易成本、滑点与涨停不可买入约束；A股一字涨停无法成交会侵蚀部分收益 - 官方 --multi 全市场扫描未在本轮完成（10027 代码、耗时以小时计）， 且其结果历史上被板块指数污染 3 次，本报告未引用其数值 --- ## C. 结果解读（Result Interpretation） ### C.1 真正的发现：门控层是负资产，投票层才是载体 这是本轮最有工程价值的结论。三轮消融给出的证据链： 1. **删除全部5道门控反而变好**：VOTE_ONLY（3/6，无门控）49.32%，比 FULL（3/6+5门控）47.56% 高 **+1.76pp**。 2. **单门控扫描定位元凶**：只有阳线（YANG）在训练段（+1.37pp）和测试段（+4.18pp）**同号为正**； ATR体制门控在训练段 −1.70pp、60日地板 −0.99pp、安全涨幅 −0.46pp，均为净损害。 3. **二次验证**：在已确定的 SHIP 结构上逐一加回被删门控， SHIP_REGIME（+1.67pp）、SHIP_FLOOR（+2.54pp）、SHIP_SAFE（+2.37pp）**全部低于** SHIP 自身（+3.59pp）。 加回任何一道都变差 → 删除决定被独立复核确认。 **含义**：meanrev_heavy 谱系过去 15 代一直在"堆确认层"，而堆的方向是错的。 这些门控做的不是筛选信息，而是**削减交易频次**（108,320 → 73,419），并顺带砍掉了好信号。 ### C.2 投票剂量响应单调，是真实边缘而非噪声 无门控条件下：V2 = 48.24% → V3 = 49.32% → V4 = 50.49%（安慰剂 100）。 剂量-响应单调递增是判定"真实信号"而非"数据挖掘"的经典证据—— 如果 4/6 的优势来自偶然，不会出现随票数递增的平滑曲线。 V6（6票全中）仅 77 笔、58.44%，样本太小不参与决策（护栏 MIN_TRADES 精神）。 选择 V4 而非 V5 是频次与质量的均衡点：V5_YANG 8,086 笔 / 50.58%，质量未提升但频次掉 9 倍。 ### C.3 成员承重件裁决：M5/M6 是承重件，M1 是拖累项 SHIP 结构下的留一法（LOO，去掉某成员后仍要求 ≥4 票）： | 去掉的成员 | 全样本超额 | 相对 SHIP(+3.59pp) | |---|---|---| | M1 RSI底背离 | +4.48pp | **变好 +0.89** ← 拖累项 | | M2 VWAP回踩 | +3.65pp | 持平 | | M3 UOS | +3.18pp | 略差 | | M4 威廉WR | +3.45pp | 略差 | | M5 KDJ的J值 | **+1.55pp** | **变差 −2.04** ← 承重 | | M6 CCI | **+1.29pp** | **变差 −2.30** ← 承重 | M5（KDJ的J值超卖抬头）与 M6（CCI超卖回升）是真正的承重件，删掉任一，边缘立刻腰斩； M1（RSI底背离）删掉反而更好——本代**保留 M1 未删**，因为该结论只在全样本成立， 训练段（+3.05 vs +2.34）与测试段（+6.98 vs +5.93）虽同向，但删成员会进一步降低共识层的维度冗余， 属于下一代应做的单因子实验，**不在本代一次性改两处**（保持单因子对照纪律）。 ### C.4 波动率收敛载体（F983 派生发现）被证伪 F983 的报告曾断言"volatility convergence 才是该家族真正的 alpha 载体（calm-only arm 残差 +0.88）"。 本轮在宽样本上直接检验：CALM_ONLY（20日收益标准差 / 其60日地板 < 1.18） = **45.64%，比基准低 1.68pp，安慰剂百分位 0.0**； 叠加到母配方上的 FULL_CALM 更差（44.41%，−2.91pp）。 **该派生发现在窄样本上成立、在宽样本上反向**，应从知识库中标注为已证伪，避免后续代际继续沿用。 本代最初的设计稿（v1）正是"3/6 + 5门控 + CALM"，被自己的回测推翻后重建为现结构—— 这是流程按预期工作的证据，而不是失败。 ### C.5 适用场景 适合有全市场扫描能力、能同时持有数十只标的的量化选股场景（信号频次 73,419 / 3.5年 / 5067股）。 不适合单股择时（单股探针 000001 仅 15 笔、33.3%）， 也不适合 2024 型单边阴跌市（该年超额归零）。 ### C.6 对抗式审查 我主动怀疑了以下 5 个点，并逐一排除或标注： 1. **怀疑：本代的 +3.59pp 是不是又一个"窄样本假象"？** 排除：这正是本轮要消灭的问题。样本从 106 只扩到 **5067 只清洗真实A股**， 信号数 73,419（远超 MIN_TRADES=5 护栏），并做了 800 次计数匹配随机抽样安慰剂检验， **安慰剂百分位 100.0**（母配方为 0.0）。 2. **怀疑：4/6 门槛和"删4道门控"是不是在同一份数据上挑出来的最优解（data snooping）？** 部分成立，已用时间切分限制：结构选择的主要证据来自**训练段**（<2025-04-01）—— 训练段 SHIP +2.34pp、GONLY_YANG +1.37pp、其余门控为负，方向在训练段就已确定； 测试段（≥2025-04-01，完全独立）复现为 +5.93pp、安慰剂 100，**方向未翻转**。 但坦白说，票数阈值的最终确认参考了全样本剂量曲线， 因此**不宣称 +3.59pp 是无偏的样本外估计**，真实可期待值应更接近训练段的 +2.34pp。 3. **怀疑：是不是过拟合（参数太多）？** 排除：本代**删除**了 4 道门控和 4 个阈值参数（1.10 / 0.5&2.0 / 0.99&1.06 / 0.85）， 自由度是**减少**的，最终规则只有 2 个条件（票数阈值 + 阳线）。 过拟合通常表现为参数增加、样本外崩塌；本代是参数减少、样本外反而更强。 4. **怀疑：胜率 50.92% 会不会太低，不值得上线？** 已标注为限制：50.92% 的绝对值不高，但基准就是 47.32%—— A股 5 日前瞻的天然胜率本就低于 50%。判定标准应是超额（+3.59pp）与 PF（1.271 vs 基准 1.069）。 同时 2024 年超额归零（B.3）说明它不是全天候策略。 5. **怀疑：是否和现有公式重复？** 排除：对抗式新颖性检查 **1.00**（阈值 0.7）；ChromaDB 语义去重 **32.87%**（阈值 60%，exit 0）。 虽然 6 个成员全部来自库内已注册公式，但本代的贡献不是新指标，而是**对该谱系的宽样本裁决与结构精简**， 语义描述与库内 268 条 meanrev 公式的相似度仍在门槛内。 --- ## 质量门自检 | 检查项 | 结果 | |---|---| | R01-R05 规则验证 | ✅ IS_VALID=True，0 errors（warnings 均为 `{}` 注释行，合法） | | 逻辑链说明 ≥100字 + 4要素 | ✅ 市场背景/信号设计/确认机制/风险控制齐全 | | 对抗式新颖性 | ✅ 1.00 ≥ 0.7 | | 语义去重 | ✅ 32.87% < 60%（exit 0） | | Warmup 标注 | ✅ 86 根K线，已在 .tn 头部标注 | | 对抗式审查怀疑点 | ✅ 5 个（≥3） | | A/B/C 三段结构 | ✅ 齐全 | | 回测数据真实性 | ✅ 全部来自本地 SQLite 真实行情，无编造 | ## 强制自检 4 步 1. **是否使用未来数据**：否。全部为 REF/MA/SUM/HHV/LLV/SMA 历史窗口，无 REF(X,-1)。 前瞻收益仅用于**评估**，不进入信号条件。 2. **指标是否在 Warmup 之后判断**：是。`valid[86 : n-5]` 强制切片，Warmup 段不产生信号。 3. **是否参数过拟合**：本代自由参数**减少** 4 个；换时间段（训练/测试）超额同号为正； 但逐年看 2024 年归零，已如实标注为体制敏感。 4. **是否夸大宣传**：未。已明确声明 +3.59pp 含全样本剂量曲线的选择成分， 真实可期待值更接近训练段 +2.34pp；已明确宣告母配方历史 57.33% 为假象。 --- ## 结论 本代**不是**一个"更好看的公式"，而是一次**对 meanrev_heavy 谱系的诚实裁决**： 1. 母配方 MeanRevMix9_944 宣称的 57.33% / PF3.536 **判定为窄样本假象**（宽样本 47.56%，安慰剂 0.0）。 2. 该谱系 15 代一直在堆的**门控层被证明是负资产**，删除后反而 +1.76pp。 3. F983 派生的"波动率收敛载体"结论**在宽样本上反向，予以证伪**。 4. 精简后的 **4/6 共识 + 阳线承接** 在训练段（+2.34pp）与测试段（+5.93pp）同号为正、 安慰剂 100、逐年 4 年非负，注册为 meanrev_heavy 家族的**宽样本裁决重建节点**。 5. 遗留给下一代的单因子实验：删除 M1（RSI底背离）后全样本 +4.48pp，需独立验证。