ID-1025_阿隆趋势纯度回踩SAR支撑低吸研究报告

# FORMULA-1025 研究报告：阿隆趋势纯度 × 回踩SAR支撑低吸 > **公式ID**：FORMULA-1025 > **方向原型**：趋势跟随家族（家族1）— 阿隆趋势纯度 + 抛物线SAR回踩支撑低吸 > **通道**：Step 0 发散通道（next_id=1025，1025%5=0 → 发散；优先低覆盖家族） > **生成日期**：2026-08-11 > **数据源**：本地 SQLite `stock_daily_full`（5074 只清洗后A股，2023-01-01~2026-07-20） --- ## A. 实现细节（Implementation Details） ### 信号逻辑 - **趋势纯度（阿隆）**：`AROONUP(50)>70 AND AROONDOWN(50)<30` —— 价格在近50周期内距最高点很近（上行强）、距最低点远（下行弱），二者同时成立表示"强上行、弱下行"的纯净趋势，过滤震荡与下行反抽。 - **长期体制**：`CLOSE>MA60` 且 `CLOSE>SAR(2,2,20)` —— 处于SAR上升趋势（价格在抛物线停损点上方），属于主升段而非下跌反弹。 - **回踩支撑**：`(CLOSE-SAR)/CLOSE < 0.05` —— 价格自高位回踩到SAR动态支撑附近（距支撑不足5%），即"强势趋势中的浅回踩"。 - **反转确认**：`CLOSE>OPEN`（当日收阳），避免在高开低走阴线介入。 - **输出**：`选股: XG`（R01 合规，含 `XG` 买入信号与 `离场` 卖出参考）。 ### 执行时点 - 全部使用 T-1 日及以前收盘数据计算信号，T 日开盘执行，规避 Look-Ahead 偏差（R03）。 - 回测持有期：前移 5 日收益率（fwd 5d），Winsor 截断 ±30%。 ### 过滤机制（假信号过滤） - 三重剔除：① 阿隆纯度门槛（上行>70 且下行<30）滤掉"伪突破"；② SAR 体制门槛（主升段）滤掉下跌中继；③ 阳线确认滤掉冲高回落。 ### 风险控制 - 离场参考（不参与选股，仅作注释信号）：`CLOSE<SAR AND ADN>70`（破支撑且下行阿隆转强 → 止损）；`CLOSE>MA20*1.10`（盈利10%移动止盈）。 - 注：因回测引擎以"买入后持有5日"评估，止损/止盈为人工参考，未计入引擎收益。 ### 适用市场 - 设计针对 A股、主升趋势行情（牛市/强震荡上行段）。熊市与震荡下行中 SAR 体制过滤会使信号极少或失效。 ### Warmup 周期 - `AROON(50)` 需前49根、`MA60` 需前59根、`SAR(2,2,20)` 需前若干根收敛 → 取最大窗口 **65 根K线** 为 Warmup，信号自第66根始（R05 已标注）。 ### 回测结果（两套口径对比） | 口径 | 胜率 / 样本 | 超额(匹配基准) | 结论 | |---|---|---|---| | **宽样本诚实裁决（本研究主证据）** | SEL n=28,806 / 45.18% | **−1.05pp**（CI[−1.66,−0.42], p=0.001） | 显著为负，未通过验证 | | 同population匹配基准 P0 | n=123,404 / 46.23% | — | 基准 | | V2 臂（阿隆纯度作体制门控 + 超跌放量承接） | n=1,719 / 43.80% | +1.93pp（CI[−0.51,+4.20], p=0.938） | 边缘转正，候选但不达标 | | 官方 Plan A / Plan B 回测 | — | **引擎不支持 AROONUP/SAR** | 见 Step 3.3 说明 | > **重要说明**：本研究的"诚实裁决"使用与 F1018/F1019/F1023/F1024 完全一致的方法（同population匹配基准 + 分股块自助法 + 半年稳定性），在 5074 只清洗后A股的宽样本上直接计算了 **28,806 个真实信号**，是判定公式是否有效的**主证据**。 > > 官方 Plan A（backtest_cli.py）/ Plan B（backtest_planb.py）回测因**本地回测引擎未实现 `AROONUP`/`AROONDOWN`/`SAR` 函数**（已对 000001 探针验证，两引擎均报 `ValueError: 不支持的函数: AROONUP`），无法对含此类函数的公式做交叉验证。按 v4.5 Iron Rule 5（禁止编造回测数据），**不伪造 Plan A/B 数值**，标记该口径为"引擎不支持"，证据以宽样本自研裁决为准。 > > （补充：为避免引擎不支持导致的"0信号"假象，后续若需官方引擎复验，可把 .tn 改为引擎已支持的等价写法——但会损失 Aroon/SAR 的原语义，故本轮保留原版。） --- ## B. 已知偏差（Limitations and Bias） 1. **数据限制**：仅用本地 `stock_daily_full`（日频，清洗后5074只A股）。无分钟/tick数据，SAR 与 AROON 的"回踩"判定只能用日收盘近似，无法精确捕捉盘中触及SAR又收回的情形。 2. **回测偏差（执行假设）**：信号在 T 日开盘执行、持有5日，未计交易成本/滑点/涨跌停/停牌。恐慌回踩股常跳空高开，模型使用的"次日开盘价"填充在系统性不利方向上偏乐观（沿用了 F1024 已提出的执行风险）。 3. **市场适应性**：SAR 体制过滤使其仅在主升段触发。在 2024H1、2026H1（震荡/下行）样本内表现明显转弱（半年段出现 −15.7pp 的极端负向半年度）。 4. **参数敏感性**：阿隆周期50、纯度门槛70/30、回踩带5% 均为经验值；但即便微调，信号本质（趋势跟随+回踩）在宽样本中已被证明是**负的**，参数扰动无法扭转方向。 5. **Look-Ahead 风险**：已显式规避（用 T-1 收盘信号、T 日开盘执行）。SAR 本身为递归指标，仅用历史高低收盘，无未来引用。 --- ## C. 结果解读（Result Interpretation） ### 逻辑质量 信号逻辑清晰、有经济学意义：在"已被验证的强趋势中，等一次浅幅回踩到动态支撑"是经典的趋势跟随低吸思路。阿隆纯度比单纯 MA 多头更严格地定义了"趋势洁净度"。 ### 创新点 - **与现有公式的本质差异**：知识库中动量振荡器/均值回归/价格行为家族已密集覆盖；本公式属于**趋势跟随家族（家族1）**中"阿隆趋势纯度 × 抛物线SAR回踩"的组合，是发散通道优先选向的低覆盖家族原型。 - 语义去重 11.05%（远低于60%门槛），对抗式新颖性 1.00。 ### 风险点（最大风险） **宽样本诚实裁决显示该信号显著为负**： - SEL 胜率 45.18% vs 同population匹配基准 P0 46.23% → **超额 −1.05pp** - 分股块自助法 95%CI **[−1.66, −0.42]pp**，p=0.001（CI 完全在零下方） - 半年段 6/8 表面转正，但 2026H1 单段 −15.73pp，稳定性差 - T3 因子分解（ARM_drop_reversal / ARM_drop_pullback）显示：去掉任一腿都更接近基准，即**各腿均非承重，趋势跟随本质在此 Universe 中稀释收益** ### 改进方向 1. **不把 Aroon/SAR 当"产生 alpha 的买入腿"，而改作体制门控**（已在本研究 V2 臂实验）：把纯度+SAR 作为"允许触发"的体制开关，叠加已被 F1018/F1019/F1024 验证的**超跌首阳+放量承接**入场腿。V2 臂边缘转正（+1.93pp，CI[−0.51,+4.20]，p=0.938）——候选但不达标，需独立验证。 2. 缩短回踩带或改用 ATR 相对回踩距离，可能改善 2026H1 的极端负向。 ### 对抗式审查（主动怀疑3点并排除） 1. **怀疑：是否又是窄样本（106股CSV）假阳性？** 排除：本研究直接在 5074 只清洗后A股的宽样本上裁决（与 F1014~F1024 同口径），且使用同population匹配基准而非全市场，方法已通过前10轮证伪检验。结果明确为负，不存在窄样本放大。 2. **怀疑：半年段 6/8 转正，是否其实可用？** 排除：分股块自助法给出 CI[−1.66,−0.42]pp 且 p=0.001，全样本边缘显著为负；6/8 的"转正"由 2023~2025 的若干强趋势半年度驱动，2026H1 单段 −15.73pp 暴露了体制翻转风险。按 v4.5 门槛（半年≥6/8 且 CI 不含零）**未通过**，不宣称 validated。 3. **怀疑：是否与知识库已有公式重复（语义/逻辑）？** 排除：语义去重 11.05%（exit 0 通过）；逻辑链为"阿隆纯度×SAR回踩"，与库中动量振荡器（RSI/MACD/KDJ）、均值回归（背离/超卖）、价格行为（吞没/孕线）家族数学本质不同，属趋势跟随家族新原型。 ### 结论 FORMULA-1025 作为**发散通道的趋势跟随原型**被诚实裁决为**宽样本显著负的 alpha**（−1.05pp，p=0.001）。它印证并扩展了项目已积累的第12次元发现：**在本 Universe 中，趋势跟随/Aroon/SAR 类精炼是稀释性的，只有超跌反弹+放量承接（家族13）承载正边缘**。 遵循"拓扑自进化"框架（差公式也是材料），本公式作为**材料节点**入库，贡献两项可复用知识： - ① 阿隆趋势纯度 + SAR 回踩在宽样本中**不承载正边缘**（新增 `refuted_logic`）； - ② 其作为"体制门控"与超跌反弹腿组合（V2 臂）边缘转正，成为后续跨家族交叉的**反向种子**（`reverse_seed`）。 **未注册为有效配方 / 未进入 effective_logics**（胜率<50% 且边缘显著负）。