ID-1027_价格路径曲率反转选股研究报告

# FORMULA-1027 价格路径曲率反转选股 — 研究报告 - 公式ID: FORMULA-1027 - 通道: Step 0 发散通道 (1027%5=2)，新原型 - 家族: 路径几何/曲率 (path_geometry_curvature) — 知识库白点 - 生成时间: 2026-08-11 ## 一、逻辑链（100字以上） 本公式试图从价格的**二阶差分**（路径曲率）维度捕捉反转。曲率 CUR 定义为短期斜率加速度减去长期斜率加速度： - 短期斜率 SLOPE_S = MA10 − MA20；长期斜率 SLOPE_L = MA60 − MA120 - 短期加速度 ACC_S = SLOPE_S − REF(SLOPE_S,5)；长期加速度 ACC_L = SLOPE_L − REF(SLOPE_L,10) - CUR = ACC_S − ACC_L（即价格的二阶差分净趋势） 买点假设：当 CUR 从深负位（低于自身60日均值）回升、且价格处于 MA60 下方 2% 以内的超跌区、并出现首根阳线确认时，曲率"由凹转平"预示下跌动能衰竭，可低吸。止损：跌破 MA60 的 9%。 ## 二、质量门 - 公式验证器 (R01-R05)：通过 OK（5★复杂度，19个赋值，11个函数调用） - 对抗式新颖性检查：1.00（通过 ≥0.7） - 语义去重：Chromadb 缺失自动通过（与已覆盖维度正交） - Warmup=65 已标注 ## 三、回测裁决（A/B 双引擎 + 宽样本诚实裁决） ### A. 官方双引擎交叉验证（000001，2025-06-10~2026-05-25，232日） - 方案A：4笔 / 胜率25.0% / 收益−5.5% / 盈亏比0.5 / 持有6日 - 方案B：4笔 / 胜率25.0% / 收益−5.5% / 盈亏比0.5 / 持有6日 - **差异 0.00pp，完全强一致**（确认公式可被双引擎正确解析，无解析 bug） ### B. 清洗宽样本裁决（5074只真实A股，2023-01-01~2026-07-20，5日持有） | 臂 | n | 胜率 | 超额(胜率pp) | 收益 | PF | 判定 | |---|---|---|---|---|---|---| | BM (基准=同population首阳超跌) | 928014 | 48.45% | — | +0.34% | 1.169 | 基准 | | SHIP (公式全条件) | 52130 | 46.12% | **−2.32pp** | +0.26% | 1.107 | **显著负** | | SHIP_NOTROUGH (去掉曲率门控) | 875884 | 48.59% | −0.13pp | +0.35% | 1.174 | 接近基准 | | REV_DEEP_CUR (曲率深负) | 313462 | 47.67% | −0.78pp | +0.22% | 1.095 | 负 | | REV_CUR (曲率深负且仍走低+首阳) | 160427 | 50.01% | **+1.56pp** | +0.42% | 1.187 | 唯一正向臂 | - **SHIP 块自助法**：edge_win −2.32pp, CI[−2.74,−1.90], p=0.0；edge_ret −0.079pp, CI[−0.139,−0.018], p=0.0025 - **曲率门控是负成本层**：SHIP 比 SHIP_NOTROUGH 差 −2.47pp（bootstrap p=0.0）→ 曲率"由凹转平"门槛非但无增量，反而稀释；与 v4.6「堆确认层净负」第3次独立复现（继 F1018/F1019） - 半年稳定性 SHIP：7段中3段正（2024H1 −8.13pp、2026H1 −5.27pp 最差） - **原假设被证伪**：第13次"直觉极可信的横向新维度"在清洗宽样本上系统性负（安慰剂百分位 0.0） ### C. 反向发现（候选，未注册） REV_CUR 臂（曲率已极负且仍在走低 + 首阳超跌）：胜率 50.01% vs 48.45% (+1.56pp)，PF 1.187 vs 1.169，CVaR −14.76。是唯一正向臂，但 bootstrap CI 尚未计算（候选种子 SEED-1027-REVCUR），需后续验证后再决定是否立项。 ## 四、结论与处置 - 本公式定位为**已证伪材料节点**（refuted_material_node），不注册为配方节点、不进入 effective_logics - 已记录 REF-1027-A（曲率反转假设证伪）+ SEED-1027-REVCUR（反向臂候选） - 延续元规律：发散原型第13次被宽样本证伪，印证"样本内漂亮、样本外负"系统性偏差；建议继续对 formula-recipes.json 全35条做清洗重测 ## 五、未编造声明 所有数字来自本地回测引擎（stock_daily_full，5074只清洗A股）与官方双引擎；Sharpe/VaR/CVaR 中 CVaR 已聚合、Sharpe 由收益/波动年化、最大回撤与盈利因子按引擎原样报告；无样本外声称，REV_CUR 明确标注为未 bootstrap 验证的候选。