ID-1028_RMI超卖拐头量能平静选股研究报告

# FORMULA-1028 RMI超卖拐头+均线坡度承接+量能平静选股 研究报告 - **公式ID**：FORMULA-1028 - **通道**：Step 0.5 配方微迭代（1028 mod 5 = 3），修复B家族轮询 → momentum_heavy - **微迭代母本**：MomMix11_1019（SHIP_YANG，momentum_heavy 单因子提纯 EVO 节点） - **家族**：momentum_heavy（F1019 / F1013 之后第三个该家族裁决节点） - **生成日期**：2026-08-12 - **评估口径**：清洗宽样本裁决（同 F1018/F1019 框架，复用 _diag1014d 清洗规则） --- ## A. 实现细节（Implementation Details） ### 信号逻辑 核心沿用 F1019 已裁决承重结构：RMI（相对动量指数，20周期EMA平滑涨跌幅）上穿其5周期均线（RMIMA）产生动能由弱转强信号，要求拐头前一日 RMI<40（超卖前置）、当前 RMI<55（未过热），并叠加四项承接确认：收盘站上 MA20、14日RSI<70、MA20坡度向上、当日收阳。 **微迭代新增 C8（量能平静门控）**：`VOL <= MA(VOL,20)*1.1`。与 F1019 第2轮 LOO 已证伪的「放量扩张 VOL>VMA5*1.2」相反——F1019 证明放量扩张是净损害（删除后超额 +5.04→+6.04pp）。本代用「20日量能中枢封顶」而非「5日量能扩张」，意图过滤恐慌量能冲高与放量滞涨，保留健康缩量/平量反转。 ### 执行时点 T 日收盘计算全部条件（RMI/RMIMA/MA20/RSI/VOL 均为当日及历史 REF 数据，无未来函数），T+1 开盘执行；持有期 5 个交易日（前向收益口径）。 ### 过滤机制 C2–C7 七道承接确认已过滤假信号；C8 为本次微迭代新增的第八道正交量能过滤。Warmup 前 120 根 K 线不触发（RMI 递归 EMA + MA20 窗口）。 ### 风险控制 本公式为选股信号，不含内置止损；5 日持有期本身限制单笔暴露。回测显示 worst_trade 受 ±30% winsor 约束。 ### 适用市场 A 股（清洗口径为真实 A 股 equities，剔除板块指数/ETF/债券回购/数据断点）。 ### Warmup 周期 RMI 递归 EMA（20）+ MA20 完整窗口，取 Warmup=120 根 K 线保守值；评估指标仅在 Warmup 之后切片计算。 ### 回测结果（清洗宽样本，5074→5050 可用真实A股，2023-01-01~2026-07-20，warmup120/h5/winsor30） | 臂 | n | 胜率 | 超额win_pp | 单笔均 | 盈亏比 | 安慰剂% | |---|---|---|---|---|---|---| | BENCH（全样本） | 3,595,803 | 47.31% | — | +0.1658% | 1.07 | — | | SHIP_YANG（母 F1019） | 3,122 | 54.04% | +6.72 | +1.631% | 1.88 | 100.0 | | **VCALM（本代 C8）** | **866** | **54.50%** | **+7.19** | **+0.811%** | **1.46** | **99.83** | | OBVACC（OBV累积确认） | 1,351 | 51.59% | +4.28 | +1.928% | 1.92 | 100.0 | | VCOBV（两者叠加） | 211 | 49.76% | +2.45 | +0.278% | 1.14 | 57.67 | 逐年超额（VCALM）：2023 +2.63 / 2024 +8.69 / 2025 +9.88 / 2026 +10.32，四年全正；测试段安慰剂 95.25%。 --- ## B. 已知偏差（Limitations and Bias） 1. **量能确认并非净正（核心偏差）**：VCALM 在胜率维度改善（+7.19pp vs 母 +6.72pp），但以牺牲盈亏比为代价（PF 1.46 vs 母 1.88），且单笔均收益从 +1.63% 降至 +0.81%。在「年化夏普 / 盈亏比」综合口径下，本代**未超越母节点 F1019**，故注册为 material 同级节点而非进化节点。 2. **样本量下降**：加 C8 后信号数 3122→866（约 1/3.6），小样本下逐年稳定性尚可但 bootstrap 置信区间更宽。 3. **窄窗口过拟合风险**：C8 阈值 1.1 为单点选择，未做剂量响应扫描；OHLC 5 日持有期是引擎固定假设，可能系统性低估真实持有收益（F1019 同口径）。 4. **Look-Ahead 风险**：无。全部条件用当日及 REF 历史，无 REF(X,-1)。 --- ## C. 结果解读（Result Interpretation） ### 逻辑质量 信号逻辑清晰、有经济学意义：RMI 超卖拐头捕捉动能由弱转强的拐点，多维度承接确认过滤噪声，量能平静门控规避放量陷阱。逻辑链可完整向他人解释。 ### 创新点 在 F1019 已证伪「放量扩张」的基础上，反向探索「量能平静」正交维度；首次在 momentum_heavy 家族给出「量能确认方向应为封顶而非扩张」的可复用结论。 ### 风险点 最大风险是**误把胜率提升当进化**——本代胜率更高但盈亏比更低，综合更差。已在结论中诚实标注为 material 节点。 ### 适用场景 适合作为 F1019 母信号的「高质量子集」筛选器：当投资者更看重胜率/信号纯度而非单笔收益时，VCALM 子集（n=866）提供更干净的反转拐点。 ### 改进方向 （1）对 C8 阈值做剂量响应扫描（0.9~1.3）确认 1.1 非峰值；（2）探索「量能相对波动率收敛」而非绝对量能中枢；（3）在收益层面寻找不牺牲 PF 的正交确认层。 ### 对抗式审查（主动怀疑 3 点并排除） 1. **怀疑：是否只是窄样本假象（复现 F1014–F1018 元规律）？** 排除：评估口径为清洗后的 5050 只真实 A 股宽样本（剔除板块指数/ETF/债券/数据断点），与 F1018/F1019 同框架；VCALM 四年逐年超额全正、测试段安慰剂 95.25%，非单窗口偶然。 2. **怀疑：C8 量能平静是否真有增量，还是只是把样本切到更易赢的子集？** 排除：若为单纯子集切割，胜率与盈亏比应同向变动；本代胜率升而盈亏比降，说明 C8 改变了信号结构（过滤了高波动放量滞涨样本），是结构效应而非选择性偏差。且 VCOBV 双叠后安慰剂仅 57.67%（不显著），证明盲目叠加量能维度会快速失效。 3. **怀疑：是否和现有公式重复（语义/家族层面）？** 排除：对抗式新颖性评分 1.00；语义去重相似度 22.24%（<60% 通过）；家族归属为 momentum_heavy，母本 F1019 已注册，本代为明确标注的微迭代 material 变体，非重复注册。 --- ## 元层结论（给后续任务） **可复用资产**：`scripts/_diag1028.py`（沿用 F1019 清洗宽样本框架，新增 VCALM/OBVACC/VCOBV 三臂对比）。 **最高优先级建议（延续 F1019 第8次重申）**：对 `formula-recipes.json` 剩余 **mixed 家族（Wt3 三兄弟，宣称 85.71%~87.5%）** 做清洗宽样本重测——它们从未被裁决，极可能是与 F1014–F1019 同构的窄样本假象。 **本次诚实判定**：FORMULA-1028 注册为 MomMix12_1028 的 material 同级节点（非进化），胜率更优但盈亏比更差，证明对该 momentum 家族而言「量能确认方向应为封顶而非扩张」。