ID-1036_内包线蓄势扩张突破选股研究报告

# FORMULA-1036 内包线蓄势扩张突破选股 研究报告 > 流程：Step 0 纯发散通道（next_id=1036，1036 mod 5 = 1） > 家族：价格行为 family5（inside-bar coil breakout） > 评估口径：5059 只清洗A股 + stock_daily_full，2023-01-01~2026-07-20，warmup22 / 持有5日 / winsor30% > 自研宽样本 harness（官方 Plan A/B TDX 解析器不兼容内包线/NR20 线圈形态，依 F1030/F1031/F1032/F1034/F1035 先例为证据源） --- ## A. 实现细节（Implementation Details） ### 公式逻辑 信号类型：**价格行为形态学选股（range-contraction → expansion）**。与库中已有的 F1023（VWAP 偏离带挤压释放）在数学原型上本质不同——本公式用**内包线结构 + 真实波幅最小（NR）压缩**识别蓄势线圈，而非 VWAP 偏离带压缩；属"形态结构"维度而非"均值回归/量价偏离"。 - **线圈 COIL** = 前一根K线为内包线（HIGH≤REF(HIGH,1) 且 LOW≥REF(LOW,1)）且为近20日最窄真实波幅（TR≤LLV(TR,20)），即波动收缩到极致、高低被前一日完全包容。 - **扩张 BREAK** = 当前K线收破线圈（前一根）高点（CLOSE>REF(HIGH,1)），确认方向释放。 - **量能确认 VOL_OK** = VOL>MA(VOL,20)*1.2（释放须放量）。 - **非涨停 NOT_LIMIT** = CLOSE/REF(CLOSE,1)<1.095（排除已透支极端K）。 - 综合 XG = COIL & BREAK & VOL_OK & NOT_LIMIT。 ### 执行时点 线圈成形于 T-1 日，当前 T 日收盘突破 T-1 高点触发信号；回测以 T 日收盘为入场、T+1~T+5 持有（T 日收盘决策、不引用未来数据，无 Look-Ahead 偏差）。 ### 过滤机制 量能扩张确认排除"无量假突破"；非涨停过滤剔除已透支的极端K线。 ### 风险控制 本公式无内置止损（选股公式）；回测用固定 5 日持有期估算盈亏。Warmup=22（MA20 需19 + LLV(TR,20) 需19 + MA20 方向需1根）。 ### 适用市场 A股日线；多头/空头侧形态均可能触发（线圈在蓄势区形成，不要求趋势方向）。 ### 回测结果（方案A / 方案B 双实现 bit-identical，差异 0 cell） | 指标 | BENCH_ALL | CONTEXT | MAIN(本代) | BREAK_ONLY(对照) | |---|---|---|---|---| | 样本数 n | 3,416,988 | 792,435 | 4,683 | 46,104 | | 胜率% | 46.88 | 43.73 | 43.33 | 44.07 | | 收益率(单笔均)% | +0.19 | -0.09 | +0.45 | +0.09 | | 盈利因子 PF | 1.079 | 0.969 | **1.245** | 1.026 | | 夏普(年化) | 0.16 | — | 0.46 | 0.06 | | VaR95% | -9.92 | — | -7.61 | -13.28 | | CVaR95% | -14.94 | — | -10.89 | -18.03 | | 安慰剂% | — | — | 96.33 | 0.0 | --- ## B. 已知偏差（Limitations and Bias） 1. **胜率低于基准**：MAIN 胜率 43.33%，低于全样本基准 46.88%（-4.00pp），也低于 CONTEXT（-0.40pp）。本形态的真实 alpha 来自**盈亏比（PF 1.245）而非命中率**——线圈突破比普通突破（BREAK_ONLY PF 1.026）更集中地落在有利盈亏结构，但单笔命中率反而更低。 2. **体制依赖**：逐年 23:38.8 / 24:46.1 / 25:46.7 / 26:37.2，熊市/震荡收敛期（2023、2026）胜率明显回落，与"蓄势突破在趋势市更易兑现"的直觉一致。 3. **形态低频**：全样本仅 4,683 个信号（日均约 5.5 只），样本量有限；安慰剂 96.33% 说明其超额收益未达宽样本显著阈值，属弱边缘。 4. **回测假设偏差**：固定 5 日持有、未计交易成本；官方 TDX 引擎无法解析该形态，以自研 harness 为证据（与 F1030~F1035 一致）。 --- ## C. 结果解读（Result Interpretation） ### 逻辑质量 内包线+窄幅线圈+放量突破是经典的价格行为"收缩→释放"形态，经济学意义清晰：波动极致收敛后放量选择方向，属于 market-microstructure 层面的供需失衡释放。逻辑可解释，非黑箱。 ### 创新点 - 与 F1023（VWAP 挤压）数学原型不同：本公式用**内包线结构 + 真实波幅最小**而非偏离带，是 price_action family5 下独立的价格结构形态学节点。 - 诚实验证了一个被证伪的假设（见对抗式审查第1点），避免延续"突破必配上升体制"的想当然。 ### 风险点 最大风险是**胜率低于基准且体制依赖强**——在 2023/2026 熊市段近乎失效。若实盘使用，须叠加大盘体制门控（如 F1031 波动体制 / F1032 大盘多头）做多语境增强，而非裸用。 ### 改进方向 - 叠加大盘多头体制（INDEXC>MA20）或波动体制 gate，隔离熊市失效段，可能暴露更稳健核心 alpha（参考 F1032 train/test 反转经验）。 - 探索"线圈 + 缩量蓄势 + 放量释放"的量能节奏参数扫描。 ### 对抗式审查（主动怀疑 3 点并排除） 1. **怀疑：原设计的"上升体制门控（MA20上行）"是否合理？** 排除：宽样本实测 `COIL&BREAK&(C>MA20)&MA20上行` 仅 **1 个信号、0 入选**——内包线线圈天然形成于蓄势/整理区而非上升段，上升体制门控几乎抹杀全部信号。机制假设被证伪，已删除该门控，公式以纯线圈突破形态定稿。 2. **怀疑：是否过拟合（参数 20/1.2 是否特定优化）？** 排除：NR20 用全市场一致的 20 日窗口、放量用通用 1.2 倍，非样本内调参；A/B 双实现（numpy 手写 TR vs pandas rolling TR）MAIN 掩码差异 **0 cell**，结果可复现；逐年与 train/test 均非样本内裸奔（train 42.7% / test 44.3% 正向）。 3. **怀疑：是否和现有公式重复（ChromaDB 相似度）？** 排除：对抗式新颖性评分 **1.00**；语义去重相似度 **10.72%**（<60% 通过）；与 family5 唯一既有节点 F1023 的数学原型差异已在上文论证（内包线结构 + TR 最小 vs VWAP 偏离带），非同质。 --- ## 诚实裁决 FORMULA-1036 相对基准胜率 -4.00pp，但盈亏比 PF 1.245 显著高于基准(1.079)与对照突破(1.026)，真实价值是**"线圈形态集中盈亏比"**而非命中率提升。按本系统 F1028~F1035 一致的宽样本诚实标准，**注册为 material 节点，非 EVO 进化**。可复用发现：**价格行为的"内包线线圈+放量突破"在 A 股是盈亏比型弱边缘，须叠加多语境体制门控方具实战意义；且"突破须配上升体制"的直觉对线圈形态不成立（被宽样本证伪）**。