ID-1045_价格行为蜡烛形态研究报告

# FORMULA-1045 价格行为蜡烛形态 (price_action) 研究报告 > 通道: Step 0 发散 (1045 % 5 = 0) → 信号家族#5 价格行为 (standalone, 首条独立覆盖) > 母问题: 裸蜡烛形态 (吞没/锤头/平底) 在净化宽样本上是否承重？还是像 F984/F1014 所证 — 在上下文门控下是"死代码"？ > 裁决: **material 节点 (非进化)** — 价格行为家族首条净化宽样本负向证据 --- ## A. 实现细节 (Implementation Details) **公式逻辑**：信号类型 = 价格行为蜡烛形态 (signal family #5, 非动量/均值回归/波动体制)。 - 核心形态 `CANDLE` = 看涨吞没 `ENGULF` 或 锤头 `HAMMER` 或 平底 `TWEEZER` 三选一。 - 承接上下文 (P0 匹配总体基准): 个股处于 20 日最低点附近 `NEAR_LOW`(收≤LLV20×1.02) 且首根阳线 `FIRST_YANG`。 - 轻量流动性门控 (隔离形态本身, 不含超买): 量能 ≥ 20日均量×0.8 `LIQ`, 且未过度延伸 `NOT_EXT`(收<MA20×1.05)。 - 买入信号 `XG: CANDLE AND NEAR_LOW AND FIRST_YANG AND LIQ AND NOT_EXT`。 - 设计动机: 与 price_heavy 蜡烛投票血统 (F984/F1014 已证窄样本假象) 解耦 — 本公式只问"裸形态 + 轻量上下文"是否承重, 用 F1024 同总体 P0 匹配基准 (不膨胀基准)。 **执行时点**：形态在 T 日收盘判定 (全部用 T-1 及以前数据, 无未来引用), T+1 开盘执行; 持有 5 日 (fwd 5d) 评估。 **过滤机制**：NEAR_LOW + FIRST_YANG 锁定超卖反弹总体; LIQ 过滤停牌/地量噪声; NOT_EXT 排除已大幅拉升的过度延伸股。 **风险控制**：本公式无内置止损/止盈 (纯信号筛选); 回测用固定 5 日持有窗口承担退出假设。 **适用市场**：A股 (净化 5074 只真实权益, 排除债券回购/指数/ETF 污染); 适用超卖反弹型个股, 不适用趋势市领涨股。 **Warmup 周期**：前 65 根 K 线不计入信号 (最大窗口 MA20=19, 留 65 根安全余量); 评估指标仅在 Warmup 之后切片计算。 **回测结果 (净化宽样本 _diag1045.py, 5074 股, 2023-01-01~2026-07-20, Warmup65/H5/winsor30)**： | 臂 | n | 胜率 | 边缘pp | PF | 安慰剂% | |---|---|---|---|---|---| | BENCH_P0 (基准) | 110216 | 46.22% | — | 0.89 | — | | F1045_SHIP (形态+上下文) | 44234 | 45.51% | **-0.71** | 0.85 | 0.12 | | F1045_CANDLE_ONLY (仅形态+轻量门) | 202298 | 47.08% | +0.86 | 1.057 | 100.0(全样本) | | F1045_VOLABS (SHIP+量吸收) | 3055 | 44.78% | -1.44 | 0.87 | 40.1 | 注: 官方 Plan A/B 引擎不支持自定义蜡烛识别函数 (ENGULF/HAMMER/TWZ), 真实裁决由自建净化宽样本台 _diag1045.py 给出; 数字经非权益污染清洗 (参考 F1014 教训)。 --- ## B. 已知偏差 (Limitations and Bias) 1. **数据限制**: 使用 `stock_daily_full` SQLite (5074 只清洗权益); 排除债券回购 (204028)、行业指数 (880xxx)、ETF — 直接规避 F1014 发现的单调支撑窗口梯度污染假象。日频数据, 无法验证分时形态质量。 2. **回测偏差**: 固定 5 日持有 + 次日开盘填充是简化假设; 锤头/平底多见于恐慌下影线股, 常跳空高开, 次日开盘填充方向系统性不利 (参考 F1024 执行风险警告), 真实收益可能低于建模值。 3. **市场适应性**: F1045_CANDLE_ONLY 的 +0.86pp 全样本边缘完全由 2024 年 (+5.82pp) 贡献; test 段 (2025-04 起) 翻转 -2.94pp 且安慰剂 0.0% — 形态裸用是**体制脆弱**的, 在 2025+ 反弹市失效。 4. **参数敏感性**: HAMMER 下影线阈值 0.6、TWZ 重合 0.3% 为经验值; 轻微扰动会改变形态命中量, 但 SHIP 在全样本已显著为负 (bootstrap p=0), 参数微调不会翻正。 5. **Look-Ahead 风险**: 无。所有形态用 REF/历史极值 (LLV20) 计算, 未引用 T 日未来数据; 执行用 T+1 开盘。 --- ## C. 结果解读 (Result Interpretation) **逻辑质量**: 信号逻辑清晰有经济学意义 — 超卖区的反转蜡烛是经典价格行为; 但净化宽样本显示该逻辑在本市场只是"情境装饰", 不承重。 **创新点**: 价格行为家族 (信号家族#5) 首条独立净化宽样本覆盖, 且用 F1024 同总体 P0 匹配基准 (非市场基准、非体制单元) 公平隔离形态贡献; 同时给出 3 个正交臂 (SHIP/裸形态/量吸收) 分解"形态 vs 上下文 vs 量"。 **风险点**: 最大风险是误把 F1045_CANDLE_ONLY 的 +0.86pp 当正向证据 — 它有完整 2024 体制偏差且 test 翻转; 必须按 framework 规则视为 material 非进化。 **适用场景**: 适合作为"反证据"用于未来跨家族研究 (告诉组合实验室: 裸蜡烛形态腿不要作为承重维); 不适合实盘单用。 **改进方向**: (a) 若要坚持价格行为, 应回到 F1023/F1044 已验证路径 (GATES+NEARLOW+SQUEEZE+VSMA5+L4(VWAP)), 把蜡烛腿仅作辅助确认而非主信号; (b) 探索"形态 + 波动率分位 (横截面)"而非裸形态。 **对抗式审查**： 我主动怀疑了以下 3 个点, 并逐一排除： 1. **怀疑: F1045_CANDLE_ONLY 胜率 47.08% / PF 1.057 是否证明蜡烛形态有正期望？** 排除: bootstrap 边缘 +0.86pp 全样本安慰剂 100%, 但 **test 段翻转 -2.94pp 且安慰剂 0.0%**; 逐年看 2024(+5.82) 是唯一正贡献, 2025(-1.32)/2026(-2.46) 均负 — 是 2024 单边市体制 artifact, 非稳健边缘。 2. **怀疑: 公式是否过拟合 (形态阈值 0.6/0.3% 手工调优)？** 排除: SHIP 臂用相同形态参数在 44234 笔上稳定负 (-0.71pp, bootstrap CI [-1.216,-0.219] 整个低于 0, p=0); 边缘跨 train(-1.10pp)/test(-0.54pp) 一致为负, 非样本内过拟合结果。 3. **怀疑: 是否和现有 price_heavy 公式 (F1023/F1044) 重复？** 排除: F1023/F1044 承重腿是 VWAP 挤压释放 (L4) + 量能门控, 本公式**故意不含 L4/量吸收作为主信号**, 仅裸形态 + 轻量上下文; 语义去重相似度 -51.04% (<60% 通过), ChromaDB 无重复。本公式本质是验证"裸形态是否承重"的对照实验, 与 L4 路线数学本质不同。 **裁决**: material 节点 (非进化)。未入 effective_logics。价值 = 价格行为家族首条负向证据 (同 F1025 趋势 / F1040 波动体制 / F1041 尾分布 / F1042 相对强度), 闭环指引: 裸蜡烛形态腿在宽样本上不承重, 应沿用 F1023/F1044 的"上下文+量能+VWAP"承重路径。