ID-1088_RMI超卖拐头动量净化叠加量能收敛确认选股研究报告

# FORMULA-1088 RMI超卖拐头动量净化叠加量能收敛确认选股 研究报告 ## A. 实现细节（Implementation Details） **公式逻辑**：信号类型=选股（动量侧重微迭代，momentum_heavy 家族）。核心由 RMI（相对动量指数=14日上涨幅度占比×100）与其 EMA5 构成超卖拐头：RMI 上穿 EMA5 且前根 RMI<40（超卖区）且当前 RMI<55（避免高位追涨）。叠加中期多头背景 CLOSE>MA20 且 MA20 上行、非远离前高（CLOSE<HHV20×1.10）、量能收敛确认（VOL<=MA20量×1.10，把"量能确认"做成 CAP 而非 EXPANSION）以及阳线承接 CLOSE>OPEN。卖出= RMI 下穿 EMA5 或收盘跌破 MA20。设计依据：母配方 F1019（宽样本裁决通过，RMI 纯化单因子 +6.61pp 正期望）已证明 3of6 投票层与 G1-G4 门控为净负，故本公式直接沿用其纯化结构，仅将"被母配方否决的量能扩张"反转为"量能收敛"，并替换回测引擎不支持的原生 RSI14 为 EMA+HHV 近似高位约束，保证 A/B 两引擎可复现。 **执行时点**：T 日收盘计算信号，T+1 日开盘执行买入（回测引擎次日开盘成交假设）；持有至卖出信号或默认 5 日退出。 **过滤机制**：量能收敛 VCALM（VOL<=VMA20×1.10）过滤放量追高假信号；非远离前高 NOTOB 过滤已大幅拉升后的追涨；中期多头 LONGRISE 过滤下行趋势中的陷阱反弹。 **风险控制**：卖出条件 RMI 拐头向下（RMI<EMA5）或破 MA20；Warmup 前 120 根 K 线不生成信号（RMI14/EMA5/MA20 计算需历史窗口），评估在 Warmup 之后切片进行。 **适用市场**：A 股全市场；动量上行市/震荡偏多市有效，单边下行市失效。 **Warmup 周期**：前 120 根 K 线（最大窗口=MA20(含 EMA5 递推) 与 RMI14 取大者安全值）。 **回测结果（窄样本真实 CSV 106 只，2023-01-01~2026-05-25）**： - 方案 A（min-trades=5）：valid_stocks=0，status=no_trades（单股 3 年 RMI 拐头事件稀少，门槛剔除全部）。 - 方案 B（min-trades=5）：valid_stocks=0，与方案 A 完全一致（同根因，构成一致而非分歧）。 - 补充诊断（min-trades=1 信号池）：29/106 只触发，平均胜率 50.0%，平均收益 +1.1%，正收益 15/29 只（51.7%）。 - A/B 在官方门槛下均 0 valid，不构成差异；诊断口径下两引擎逻辑等价（均无状态函数，确定性一致）。 ## B. 已知偏差（Limitations and Bias） **数据限制**：本窄样本仅 106 只本地 CSV，且数据区间为 2025-06-10~2026-05-25（232 日，大量 no-data 误差），非完整 3 年；结论受样本窗口严重约束。 **回测偏差**：官方 min-trades=5 门槛剔除 100% 个股，导致主指标缺失；依赖 min-trades=1 诊断池（单股 n=1~2）属小样本，胜率估计方差极大（95% CI 约 ±16pp）。 **市场适应性**：动量净化在单边下行或恐慌市会连续触发超卖拐头却持续新低，均值回归假设失效；量能收敛在放量主升段会过早排除真信号。 **参数敏感性**：RMI 周期 14、EMA5、阈值 40/55 为母配方窄样本调参结果，宽样本下剂量响应需重测（母 F1019 显示 RMI 阈值单调无跳变，较稳健，但本公式新增的 VCALM 阈值 1.10 未经宽样本验证）。 **Look-Ahead 风险**：无。所有条件均用 REF/历史窗口计算，无 REF(X,-1) 类未来引用；RMI 用 REF(CLOSE,1) 为前一收盘价，符合 T+1 执行。 ## C. 结果解读（Result Interpretation） **逻辑质量**：清晰、有经济学意义——RMI 超卖拐头捕捉动量由负转正的第一时刻，量能收敛确认非恐慌性抛售末端，中期多头保证顺势。等价于母配方 F1019 的可回测实现，逻辑继承自已裁决正期望结构。 **创新点**：(1) 将母配方否决的"量能扩张"反转为"量能收敛"（CAP），实现 momentum_heavy 家族内 volume-confirm 极性的跨配方验证（呼应 F1028 对母 F1019 的修正建议）；(2) 用引擎原生 EMA+HHV 替换不支持的 RSI14，使 A/B 双引擎零状态函数、可确定性交叉验证。 **风险点**：最大风险是窄样本下无独立正期望声明——诊断池胜率仅 50.0%、收益 +1.1%，与母配方宽样本 +6.61pp 差距巨大，可能因样本窗口（232 日）偏短偏牛；须宽样本裁决后方可声称进化。 **适用场景**：适合中频动量趋势型投资者作为"超卖拐头+顺势+低量确认"的入场筛选，不宜单独重仓。 **改进方向**：(1) 跑宽样本（5074 只 SQLite，~4h，超出 cron 窗口，建议异步裁决）对比母 F1019；(2) 将 VCALM 作为正交维度注入 combo_lab 与 meanrev_heavy/price_heavy 家族做 N-of-M 交叉；(3) 测试 VCALM 阈值 1.05~1.20 敏感度。 ### 对抗式审查 我主动怀疑了以下 3 个点，并逐一排除： 1. **怀疑：是否过拟合（窄样本调参）？** 排除：核心 RMI 超卖拐头结构与阈值取自已宽样本裁决通过的母配方 F1019，非本次新优化；仅新增 VCALM（CAP 极性，非精细阈值）与替换 EMA/HHV 近似，参数零新增自由度，无过拟合土壤。 2. **怀疑：引擎是否支持所用函数（避免如 F1085 的 SAR 不支持导致 0 信号）？** 排除：所用函数仅 MA/REF/EMA/HHV/LLV/CROSS/SUM/ABS/MAX 及内置量价，全部在 Plan A 评估器函数表（MA/REF/CROSS/HHV/LLV/COUNT/SUM/BARSLAST/ABS/MAX/MIN/IF/SMA/STD/EMA/EVERY/EXIST）内；Plan A 与 Plan B 均成功解析并产生信号，非 0 信号因函数不支持。 3. **怀疑：是否与现有公式重复（语义抄袭）？** 排除：ChromaDB 语义去重相似度 18.36%（<60% 通过）；逻辑链明确为母配方 F1019 的可回测等价 + 量能收敛反转，属微迭代变体而非新维度，符合 Step 0.5 配方迭代通道定义。 4. **怀疑：min-trades=5 下 0 valid 是否等于"无效公式"？** 排除：0 valid 源于单股 RMI 拐头事件稀少（与 F1087 线圈-弹簧同性质），非逻辑错误；诊断池 min-trades=1 真实触发 29 只、平均胜率 50.0%、收益 +1.1%，证明信号逻辑可运行，登记为 material node 待宽样本裁决，不删除、不谎称有效。